超九成券商专门设立合规部门

中国证券业协会（下称“中证协”）发布的《中国证券业发展报告（2022）》合规风控部分显示，根据2021年底中证协组织证券公司合规管理问卷调查，2021年95.50%的证券公司设立了专门的合规部门，较上一年度上升了1.86%；合规部门与风险管理部门合并设立的公司占比为4.50%。同时，35.14%的证券公司合规部门与法律部门分开设立，64.86%的证券公司将法律部门与合规部门合并设立。同时，6家试点券商机构风险管理实践也在过去一年取得积极成效。

2021年，证券公司构建廉洁从业风险防控全覆盖机制，在公司业务制度修订过程中增加廉洁从业相关规定，在投行、融资融券、经纪业务等相关业务合同中增设廉洁风险警示条款，明确投资者应承担的廉洁义务，防止利益输送或违反公平公正原则的行为。根据2021年底中国证券业协会组织的行业专项调查，104家证券公司将廉洁从业检查纳入日常合规检查工作中。

综合来看，证券公司普遍建立了合规问责处理机制，在公司内部制度中明确合规问责的情形、程序和具体措施，注重合规考核与问责结果的执行力，将合规考核、合规问责结果与部门和人员的薪酬体系挂钩，增加合规考核制度的有效性。报告显示，2021年，证券公司普遍落实了合规总监对高级管理人员及下属单位合规性考核占绩效考核结果的比例不低于15%的指标要求。根据2021年底中国证券业协会组织的行业专项调查问卷，5.41%的证券公司的合规性专项考核占绩效考核比例达20%—30%；79.28%的证券公司合规性专项考核占比15%—20%，仅有2.70%的证券公司的合规性专项考核占绩效考核比例不足15%。2021年，除了明确合规考核权重及合规考核覆盖面以外，93.69%的证券公司将重大合规风险作为了一票否决事项。

就风险管理部门的设置情况来看，证券公司均设立专门部门履行风险管理职责，牵头负责全面风险管理工作。截至2021年末，证券公司风险管理相关部门具备3年以上的证券、金融、会计、信息技术等有关领域工作经历的风险管理人员占公司总部员工平均比例为2.4%。而为不断强化业务部门、分支机构的风险管理工作，截至2021年末，93.8%的证券公司在业务部门、分支机构配置了相应风控人员，具体负责其权限范围内的风险管理工作，履行一线风险管理职责。此外，截至2021年末，83.1%设有子公司的证券公司在母公司风险管理部门中设置了专职的子公司风险管理岗位或团队，负责子公司风险管理工作。

报告指出，在制度建设方面，证券公司均已不同程度地建立了多层级的风险管理制度体系，加强投资银行业务风险管理、信用风险管理、声誉风险管理、操作风险管理等方面制度建设和流程管控；风险限额方面，证券公司均已建立了适合自身业务管理需要的风险偏好，在风险偏好框架下设立了风险容忍度及风险限额体系，并建立了逐级分解机制；同时，证券公司建立了超限预警机制，并明确了异常情况的报告路径和处理办法；风险计量方面，证券公司选择风险价值、预期信用损失、现金流缺口等方法或模型来计量和评估市场风险、信用风险、流动性风险等主要风险，并采用敏感性分析和压力测试等手段评估极端风险；风险应对方面，证券公司根据风险评估和预警结果，选择与公司风险偏好相适应的风险回避、降低、转移和承受等应对策略，建立合理、有效的资产减值、风险对冲、资本补充、规模调整、资产负债管理等应对机制；风险报告方面，主要包括日报、月报、季报、半年报、年报等定期报告，以及各类不定期专项报告；风险调整绩效考核方面，截至2021年末，33.3%的证券公司已开展风险调整绩效指标（如EVA、RAROC）的计量，26.3%的证券公司已应用于绩效考核、资本配置、风险定价等场景。

值得注意的是，2021年，证券公司加大风险管理系统的投入，重点针对风险数据集市、净资本及并表管理、风险监控预警、内部信用评级、同一客户、风险计量引擎、报表展示等系统功能点进行升级完善，并根据深圳证券交易所主板中小板合并、北京证券交易所、公募REITs等监管新规进行风控系统改造。

ESG风险管理方面，2021年，行业内50%的证券公司表示已在业务开展过程中考虑ESG风险因素，19.2%的证券公司制定了ESG风险相关管理制度或体系。针对ESG风险，证券公司通过完善ESG风险管理顶层设计、制定ESG风险管理相关制度、开发ESG风险管理工具等方式将ESG风险管理纳入全面风险管理范畴。证券公司将ESG风险管理与传统风险管理工作相结合，例如将ESG风险管理嵌入尽职调查、内部评级、集中度管理及黑名单管理流程中，保证ESG风险管理行之有效，最终促进证券公司各业务的持续、健康发展。6 家试点券商风险管理实践成果显现

报告中还披露了6家试点券商风险管理目前的实践情况。据了解，首批纳入并表监管试点范围的6家券商包括中金公司、招商证券、中信证券、华泰证券、中信建投、国泰君安等。在2021年，上述券商实践均取得积极成果。

例如同一业务、同一客户风险管理方面，其中关于同一业务，试点券商从业务风险特征、业务开展的市场层级、交易场所、标的所属金融工具类型、资产范畴等多维度考量，形成多层级的业务划分。而同一客户方面，试点券商根据各自同一客户的识别标准，对各业务线、子公司开展有风险暴露业务的客户进行集中管理，形成跨部门/ 子公司、跨业务的统一管理要求。又例如在风险监测预警上，指标监测方面，试点券商均制定了集团层面多维度、多层级的风险指标体系，实现T+1日指标计量和跟踪监测，并且明确各层级指标范围、审批流程、监控预警机制及超预警处置流程。

报告指出，试点券商过去一年积极提升风险动态监测预警能力，以数据为核心驱动、以风险定量为基础，全面整合各类风险预警信号，精准匹配客户与资产数据，力争做到对集团风险水平及变化趋势进行全面感知，实现风险信息的精准呈现、实时预警。同时，试点券商高度重视风险数据治理，并将风险数据治理作为公司层级数据治理整体框架下的重要部分不断进行完善。

此外，在风险管理信息系统建设上，试点券商持续建设完善与业务复杂程度和自身发展战略相适应的风险管理信息技术系统，整体来说，形成了全面风险管理平台、各类风险管理系统、集团风险数据集市和数据集市数据源等四个层级系统架构。（记者 韦夏怡）